NISAを後から始めた話——10年スルーした出遅れの実損を計算してみた

のどか

ねえ、NISA始めた時期って、早かった方なの？

ゆるはる

正直に言うと、かなり出遅れてた。2014年に制度始まったのに、本格的に使い出したの2022年からなんだよね

のどか

え、8年も？なんで使わなかったの？

ゆるはる

当時はちゃんと理由があってね。でも今になって計算してみると、スルーした年数がそのまま数字になって出てくる

のどか

数字で……どのくらいの差になるんだろう

この記事でわかること

一般NISA・旧つみたてNISA・新NISAという3段階で、わたしが何をスルーして何を始めたか
当時「使わない」と判断した3つの理由——損益通算・5年で終了・年40万の枠
旧つみたてNISAをスルーした6年の機会損失を、年7%で検算した数字
月10万円積立の人なら、2.5年の出遅れは月2万円の積み増しでほぼ追いつけること
「今日が人生で一番若い日」という言葉が、出遅れた自分にどう効いたか

1.5億あるのに、NISAだけは出遅れた

資産1.5億超まで貯めながら、わたしはNISAという制度をほぼ使ってきませんでした。

正確に言うと、2014年に始まった一般NISAは申し込んだんですよ。でも1年だけ使って放置。2018年に始まった旧つみたてNISAは見送り。重い腰を上げたのは2022年で、新NISAスタートのちょうど2年前でした。

非課税制度がここまで揃っていて、資産形成は順調にやってきたつもりだったのに、NISAだけは10年スルーしてた——いまになって振り返ると、ちょっと不思議な空白なんですよね。

この記事では、なぜスルーしたのか、いくらの機会損失だったのかを淡々と数字で振り返ります。「過去のわたしはバカだった」という自虐じゃなく、「あのとき何が見えていなかったのか」をいまの目で確認する記事にしようと思ってます。

3つのスルー履歴——年表で見るとこうなる

まず、わたしがNISAとどう付き合ってきたか、年表で並べてみます。

年	出来事	わたしの行動
2014年	一般NISA開始（年100万×5年）	申し込み・個別株で枠を埋めるが翌年以降は放置
2018年	旧つみたてNISA開始（年40万）	見送り
2022年	旧つみたてNISAへ移行	積立開始（移行後2年分のみ）
2024年	新NISA開始（年360万）	開始直後から夫婦ともに積み立てを開始

10年のうち、本気で使い始めたのは最後の2年だけ。それまでの8年は完全な空白だったんです。

「投資自体は早かった」のに、「非課税制度には乗り遅れた」——これがわたしのNISA履歴の不思議な構造でした。20代から投資はやっていて、30代でインデックス投資にもちゃんと辿り着いていたんですよ。それなのに、NISAという「入れ物」にだけは関心を向けてなかったんですよね。

当時は合理的だった、3つのスルー理由

それぞれのスルーには、当時のわたしなりの理由があったんです。後から見ると「なんで」と思うんですが、当時は当時で合理的に判断したつもりだったんですよね。

一般NISAをスルーした理由——「マイナスになるとNISAの意味がない」

一般NISAが始まった2014年、わたしは申し込みました。当時は個別株もまだやっていたので、何かの銘柄を買って枠は埋めたんですよ。銘柄は正直もう覚えていないくらいです。

ただ、ちょっと利益が出たらすぐ売ってしまった。理由は単純で、「マイナスになるとNISAの意味がない」と思ったからなんです。

NISAは損益通算ができないんですよね。普通の特定口座なら、損が出ても他の利益と相殺できる。でもNISAだと、損は損のまま終わる。だから「プラスのうちに利確しておかないともったいない」という発想になってたんです。

しかも一般NISAは5年で非課税期間が終わる。「5年以内にプラスにならないと非課税のメリットがゼロになる」と感じた瞬間、長期で握る発想が消えてしまったんですよね。

翌年以降、わたしのメイン手法はインデックス投資になっていました。インデックスは10年20年で握ってこそ意味のある手法なんです。でも一般NISAは5年で区切られて、しかも損益通算もきかない。「インデックスとNISAは噛み合わない」と判断して、放置したまま終わったんですよ。

旧つみたてNISAをスルーした理由——「年40万なら特定口座で十分」

2018年に始まった旧つみたてNISAは、いまから振り返るとインデックス投資との相性が抜群でした。年40万、20年非課税、対象商品はインデックスファンドが中心。

でも当時のわたしは見送ったんです。理由は2つあって。

ひとつは、枠が小さく感じたこと。当時すでに特定口座で数千万円規模で投資していたので、「年40万追加で別管理するくらいなら、全部特定口座でいいや」と思ってしまったんですよね。

もうひとつは、結婚直後で生活が落ち着いてなかったこと。引っ越し・新居・家具——お金の出入りが激しい時期で、積立投資自体を一時的に止めてたんです。「いまNISAを始めても続かないかも」という感覚がありました。

結果として、4年間まるごとスルーしました。アベノミクスで株価が右肩上がりだった4年間です。

2022年——「考え直した」転換点

ようやく動き出したのは2022年でした。生活も落ち着いてインデックス投資を再開してたタイミングで、「どうせなら枠が小さくても、使った方が有利だよな」と考え直したんですよ。

おもしろいのは、2018年と2022年でNISA制度自体は変わってないことなんです。変わったのはわたしの方でした。「枠の小ささ」より「非課税のメリット」に目が向くようになった。同じ制度を、4年経って違う角度から見てたんですよね。

ここがこの記事の転換点だと思ってます。「考え直した」というのは自己批判じゃないんですよ。当時の判断は当時なりに合理的だったけど、見ている前提が変わったから判断も変わった——それだけのことなんです。

機会損失を計算してみた——「30万でも積んでおくべきだった」の数字

ちょっと気になったので、スルーした年数の機会損失を計算してみました。

想定リターンは年7%（オルカン・S&P500の長期実績ベース）で、淡々と数字を出してみます。

シミュ①：旧つみたてNISA、2018年から積み立てていたら

旧つみたてNISA（年40万）を2018年から2023年まで6年間積み立てていた場合、2026年5月時点での評価額をざっくり計算してみました。

投資年	元本	運用年数	評価額（年7%）
2018年	40万	約8.4年	約70.6万
2019年	40万	約7.4年	約66.0万
2020年	40万	約6.4年	約61.7万
2021年	40万	約5.4年	約57.7万
2022年	40万	約4.4年	約53.9万
2023年	40万	約3.4年	約50.4万
合計	240万	—	約360万

非課税で約120万円の含み益、というのが2018年から積み立てていた場合のシナリオです。

実際のわたしは2022年からの2年分（2022・2023年で計80万）しか入れていないので、評価額はおよそ104万円。含み益は約24万円です。

差し引き、4年スルーした機会損失はおよそ95万円。「枠が小さい」と切り捨てた4年間が、ここに固まって出てくる感じなんですよね。

「年30万でも、年40万でも、積んでおけばよかった」——後悔の核心はこの数字なんですよ。インタビューで思わず出た「やっておけばよかった」という一言は、こういう構造を持ってたんです。

シミュ②：新NISA、2.5年の差は最終的にどれくらいか

ここからは読者の方に向けたシミュレーションです。

仮定：月10万円（年120万円）を新NISAに積み立てる人。年7%運用で30年。

シナリオ	期間	30年後の評価額
2024年スタート	30年	約1.13億円
2026年5月スタート	27.5年	約9,400万円

差は約1,900万円。これ、率直に言って大きいんですよね。「出遅れた2.5年分の元本300万円」が、30年後には約1,900万円の差になって出てくる。複利の力って、後ろの方ほど効くんですよ。

「2.5年くらい大したことない」と思っていた自分の感覚を、この数字はあっさり覆してきました。

じゃあ、この差を埋める方法はあるのか——というのが次のシミュ③です。

シミュ③：取り戻したいなら、月いくら積み増せばいいか

「月10万・27.5年で、2024年スタート組と同じ約1.13億円に届かせるには、月いくら必要か」を逆算してみました。

答えは月およそ12万円——つまり月2万円の積み増しでほぼ追いつくんです。

条件	月の積立額	30年後
2024年スタート	10万円	約1.13億円
2026年5月スタート（追いつき）	約12万円	約1.13億円

月2万円。これが現実的かどうかは人によりますよね。給与が年1〜2%上がる前提と、インフレ年2〜3%を考えると、収入に対する積立比率を維持するだけでこの2万円が捻出できる人も多いと思います。逆に、インフレで生活がきつくて積立を増やせない人もいますよね。

ここで、新NISAの「枠の大きさ」が効いてくるんです。月12万円積むなら年144万円。新NISA全体の年枠（年360万）に対しては、まだ全然余裕がある。「枠が小さくて積み増しできない」という旧NISA時代の悩みは、もうここにはないんですよ。

「追いつきたい人は積み増せる、追いつけなくても1割少ない結果に着地する」——そういう構造なんです。1,900万円の差は確かに大きいけど、月2万円という具体的な動かし方が見えてくると、印象がだいぶ変わるんですよね。

「今日が人生で一番若い日」——出遅れていても、今からが一番若い

ここまでの数字を並べると、ひとつの実感に行き着きます。

過去のスルー分の機会損失は確定してる。これは数字で出した通りです。でも、未来の積立はこれから始まる。「出遅れたか出遅れていないか」という二項対立じゃなくて、「いま動いた人と、明日も動かない人の差」が次の問題になるんですよね。

「今日が人生で一番若い日」という、よく目にする言葉があります。使い古されたフレーズだなと正直思ってたんですよ。でも、10年スルーしてきた自分が動き出すには、この言葉がちょうど効いたんです。

2022年に旧つみたてNISAへ動いたときも、2024年に新NISAでフル積立に切り替えたときも、心のどこかで効いていたのはこのフレーズだった気がしてます。「8年遅れた」「10年スルーした」と思うと足が止まるんですよ。でも「いまが一番若い日」と読み替えると、過去への後悔より未来の一歩のほうが軽くなる。

過去には戻れない。でも、未来にはいくつもの「今日」がまだ残ってる。これだけは、何歳から始めても変わらないんですよね。